Докладвах за напредъка в дизайна на чипове в Китай миналата година и прецених, че има смисъл това да се случва ежегодно. Присъствах на Китайското изложение за проектиране на интегрални схеми (ICCAD) още веднъж тази година от името на нашите клиенти. Посещавам шоуто през по-голямата част от десетилетие.
борбите на Китай
Миналата година броят на китайските компании за проектиране на полупроводници се е увеличил с 5% от 3451 на 3626; и тази година отново се повиши до 3901 компании, което представлява увеличение от 7,6%. Общите приходи от тези компании също се увеличиха, сега на приблизително 118 милиарда долара, което е увеличение от 29,8% спрямо миналата година. Това означава, че средно една китайска компания за проектиране на полупроводници печели $30,3 милиона приходи спрямо $25 милиона миналата година. Това е положително, но преобладава същият проблем. Просто има твърде много малки компании.
От 3901 компании 831 имат приходи над 100 милиона RMB (14,1 милиона долара). Това означава, че въпреки високата средна стойност, все още е така, че 3070 компании се борят да оцелеят с приходи под 14,1 милиона долара. Всъщност, когато го разбием, 2061 компании печелят под 1,4 милиона долара, а 783 компании печелят под 7 милиона долара. Само 39 фирми имат над 1000 служители, а 3375 имат под 100 служители, или 86,5%, без промяна спрямо миналата година. Накратко, повечето компании са малки, слаби и фрагментирани.
Няма значителна промяна и в типовете проектирани чипове. Чиповете за телекомуникации и потребителска електроника в средния до нисък клас съставляват две трети от всички приходи. Процесорите съставляват приблизително 7,7%, много по-малко от средното за света 25%.
Поради пазарния интерес към изкуствения интелект и автомобилните полупроводници, има малка промяна в исканията за заплати на служителите; много служители все още могат да изискват водещи в света заплати, но много компании се борят да си позволят тези заплати, докато служителите могат лесно да се местят от компания в компания, тъй като компаниите се състезават да привлекат най-добрите таланти. Това е порочен кръг, който продължава вече пет години.
Инволюцията все още е голям проблем. Китайските клиенти продължават да изискват ниски цени, а чуждестранните клиенти – където могат да се спечелят по-високи маржове – все повече търсят некитайски доставчици.
Положителни
Не можем обаче да бъдем прекалено негативни; всъщност положителните страни за китайските компании тази година започват да надвишават отрицателните. Индустрията отбеляза най-големия си ръст от 29,8%, въпреки геополитическия натиск. Талантът е достатъчен за работници със среден нисък опит засега и Китай прогнозира своята индустрия да достигне приходи от 1 трилион RMB (141 милиарда долара) до 2030 г. Въпреки че аз лично се съмнявам в това, тъй като това би означавало, че китайската индустрия за проектиране на IC ще представлява приблизително 14% от цялата глобална полупроводникова индустрия. Ще видим.
Поне засега изглежда, че много китайски дизайнерски компании все още имат достъп до американски EDA инструменти и тайвански фабрики. TSMC, Samsung, Synopsys, Cadence, Siemens, Arm и т.н., всички изложени и повечето компании, с които говорих, проектиращи AI чипове или графични процесори, признаха, че записват в TSMC или използват инструменти на US EDA.
Една специфична положителна област е разработването на сървърни чипове RISC-V в Китай. Изглежда никоя друга страна не разработва подобни продукти, поне не в този мащаб. Много компании, като Spacemit или Sophgo, преминаха от проектиране на RISC-V IP към RISC-V сървърни чипове и сега продават ускорителни карти и пълни сървърни продукти, базирани на техния собствен дизайн на чипове. Този напредък отчасти е свързан с ограничения върху ARM IP и геополитика, но е добър пример за ограничения, водещи до иновации.
Изводи
Миналата година заключих от макроикономическа гледна точка, че китайската индустрия е стабилна и дори изостава от световната индустрия, докато се бореше за растеж. Тази година беше много по-различна, преживявайки най-големия си растеж досега. Вместо да приемат използването на SMIC или по-зрели процесни възли, много китайски компании за проектиране на IC поемат риска и продължават да използват TSMC или Samsung, за да имат продукти с висока производителност.
Въпреки това старите проблеми на Китай продължават. Отново броят на компаниите нарасна, което допълнително фрагментира индустрията. Това трябва да спре; консолидацията е много необходима, ако Китай някога ще има компании, които могат да се конкурират в световен мащаб. Едно е да имаш чип с висока производителност, но е безсмислено, ако не можеш да произвеждаш достатъчно за клиентите си. По-голямата част от приходите от дизайна на IC в Китай все още идват от потребителска електроника и телекомуникационни чипове от среден до нисък клас. Тук няма промяна; въпреки растежа на компаниите за изкуствен интелект и автомобилни чипове, те нямат голям ефект върху индустрията от макрогледна точка. Китайските компании трябва да спрат да се конкурират с цените и да се съсредоточат върху качеството на продуктите. Това обаче е по-лесно да се каже, отколкото да се направи, когато местните клиенти изпитват трудности, а чуждестранните клиенти често търсят некитайски алтернативи.
Като цяло обаче годината е положителна. Китайската индустрия расте по-бързо от другаде, за разлика от миналата година, и нова тенденция на спад не се е появила. Да видим какво ще донесе 2026 г.!
Свързани
Нашия източник е Българо-Китайска Търговско-промишлена палaта